学习利用通货膨胀增加投资收益

        在日常生活中我们用到最多的东西是什么呢?或许有人会说汽车,有人会说刀叉,有人会说手机等等,好吧你们说的都没错,不过我想我的这个答案一定让大家心服口服,那就是MONEY“钱”!

        虽说精神建设很重要,但缺少了“钱”,物质建设便会轰然倒塌,我们也将寸步难行。我们通常会拿钱去投资,都知道投资有风险,运气不好可能会血本无归,那么为什么还要投资?答案很简单,即便不投资,你的钱也会慢慢变的一文不值,也就是“钱”不值钱了!造成这一现象发生的原因就是通货膨胀!而我们要学习和研究的,就是如何利用“通货膨胀”这一负面因素对我们的投资产生正面的效果。

        对于金融人来说,“通货膨胀”这个名词再熟悉不过了,想利用它对我们的投资产生正收益也是我们一直研究的问题,想要解决这个问题就要首先对通货膨胀有个正确的认识:通货膨胀会导致货币贬值影响物价飞涨,它和一般物价上涨的本质区别在于一般物价上涨是指某个或某些商品因为供求失衡造成物价暂时、局部、可逆的上涨,不会造成货币贬值;通货膨胀则是能够造成一国货币贬值的该国国内主要商品的物价持续、普遍、不可逆的上涨。而造成通货膨胀的直接原因是一国流通的货币量大于本国有效经济总量。通货膨胀发生时,产品或服务的平均成本会随时间上升,进而也会降低单位货币的购买力。

        通过以上的介绍想必大家对通货膨胀有了初步的了解,但还是有些抽象,我们可以通过学习与通货膨胀相关的一些宏观经济学指标来更细致的了解它。例如:消费者物价指数CPI来对其进行理论上的量化。CPI是一个反映消费者家庭一般所购买的消费品和服务项目价格水平变动情况的宏观经济指标,它跟踪了食品、居住、交通通信、医疗保健等和居民生活密切相关的商品或服务的价格随时间的变化情况。举个例子:2021年12月,如果CPI为4.4,则意味着过去12个月的整体价格上涨了4.4%意味着一台在2020年售价1000元的手机在2021年的售价将会是1044元。类似于CPI的指标还有很多,我们可以通过对它们的学习对通货膨胀有一个更深层次的了解,也为我们上文中要解决的问题做好铺垫。

        凡事都有两面性,想要利用通货膨胀对投资产生正面影响首先就要知道其对投资会产生哪些负面影响。一般而言,当通胀上升,具有固定长期现金流的资产往往表现不尽人意,因为这些未来现金流的购买力会随时间的推移而下降。相反,随着通胀上升,现金流会相应调整的资产往往表现的更好。想要利用通货膨胀增加投资收益就要学习掌握各类金融资产的特性,由于篇幅有限,在此简单介绍几种,希望能对大家有所启发:

一、银行存款

即使将资金存入利率最高的银行储蓄账户,也不能完全避免购买力受到通货膨胀的侵蚀,若CPI的指数是1.6%,只有存款利率等于或高于1.6%才能跑赢通货膨胀的速度,而且我们的工资收入大多都跟不上通货膨胀速度。所以,在储备退休金时,需要将通货膨胀因素纳入一起考虑,才能确保有足够资产来保障我们的退休生活。

二、固定收益类资产

通常,像债券和国债等固定收益类资产会以支付利息的方式获得稳定的现金流收入。但是,由于大多数固定收益类资产的利率在到期前保持恒定不变,利息支付的现金流购买力会随着通货膨胀的上升而下降。因此,当通胀上升时,债券价格往往会下跌。

三、实物资产

大宗商品和房地产等实物资产的价值往往与通胀呈正相关。从历史上看,大宗商品一直是应对通胀上升的可靠方式。石油等能源相关商品与通货膨胀的关系相当密切。当通货膨胀加速时,工业金属和贵金属往往也会上涨。然而,大宗商品也有其缺点,它们往往比其他资产类别的价格波动更大,不产生任何收入,而且在较长时期内的历史表现都逊于股票和债券。

四、股票

        预期通货膨胀会对股票产生正面或负面影响,这取决于投资者的对冲能力和政府的货币政策。而非预期通货膨胀显示出更多结论性的发现,那就是在经济收缩期间,通胀和股票收益呈正相关性,而这种相关性也是因为非预期通货膨胀包含了有关未来价格的新信息。股票走势的更大波动与更高的通胀率相关,新兴国家的数据证明了这一点,这些国家的股票波动性大于发达市场,发达市场在通胀上升时趋于下跌,而新兴市场股票则呈现出更强的负相关性。

       另外,股票一般分为价值股和成长股。价值股当前拥有强劲的现金流,随着时间推移会放缓,而成长股当前的现金流很少或没有,但预计会随着时间的推移逐渐增加。由于通常会提高利率以对抗高通胀,因此推论是,在高通胀时期,成长型股票将受到更大的负面影响。这表明通货膨胀与价值股的回报之间是正相关性,与成长股则为负相关。

        综上所述,投资收益是与我们生活息息相关的物质来源,而通货膨胀又是全球都无法避免的系统性风险,学习组合金融资产来反利用通胀的效果增加投资收益就显得格外重要,因此让我们尽快的走出舒适区,去学习、研究这个提高我们生活质量的课题吧!

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